Kazanç açıklaması: Brown & Brown güçlü 4. çeyrek ve 2023 mali sonuçlarını bildirdi

Brown & Brown, Incorporated (BRO), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için 4 milyar doları aşan gelirlerle güçlü mali sonuçlar açıkladı. Şirket, Kuzey Amerika ve Avrupa’daki varlığını genişletmek için 30’dan fazla satın alma gerçekleştirerek çift haneli organik büyüme ve değerli marj artışı kaydetti. Güçlü sigorta piyasasına rağmen tüm iş segmentleri olumlu performans göstererek, çeyrekte %13,1 ve yılın tamamında %19’luk düzeltilmiş toplam gelir büyümesine katkıda bulundu. Şirket aynı zamanda üst üste 30. yılını da temettü artırımıyla kutladı. İleriye baktığımızda Brown & Brown, temel gelirlerin 2024’te nispeten sabit veya düşük olmasını bekliyor ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarında hafif bir artış bekliyor.

Temel Çıkarımlar

• Brown & Brown, çift haneli organik büyüme ve güçlü marj genişlemesiyle gelirini 4 milyar doları aştı.
• Şirketin önemli pazarlardaki erişimini genişleten 30’dan fazla satın alma tamamlandı.
• Temettüler üst üste 30’uncu kez artırıldı.
• Düzeltilmiş toplam gelirler ve FAVÖK marjı hem 4. çeyrekte hem de yılın tamamında önemli ölçüde arttı.
• Operasyonlardan elde edilen nakit akışı 1 milyar doları aştı.
• Şirket, 2024 yılı için kurala dayalı kurullarda nispeten yatay veya düşüş eğiliminin devam edeceğini ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarında hafif bir büyüme öngörüyor.

Şirket Genel Bakışı

• Kayıp tecrübesi nedeniyle 2024 yılı için kontenjanlı yönetim kurulu beklentileri sürekli azalıyor.
• Düzeltilmiş FAVÖK marjlarında hafif bir büyüme beklentisi.
• Ulusal Programlar segmentinin Programlar olarak yeniden adlandırılması ve Hizmetler segmentinin Perakende segmentinde birleştirilmesi de dahil olmak üzere değişikliklerin raporlanması.

Ayı İçin Değerli Puanlar

• Sigorta piyasasında faiz artışları ve istenilen limitlerin bulunmasında yaşanan zorluklar.
• Toptan satış segmentinde kurallara dayalı komitelerin azalması ve nakit dışı hisse bazlı ücretlerin artması nedeniyle FAVÖK marjında ​​azalma.
• Hizmetler segmentinde düzeltilmiş toplam gelirlerde ve organik gelirlerde düşüş.

Yükselen Değer Puanları

• Tüm segmentlerde güçlü performans: Perakende, Program, Toptan Komisyonculuk ve Hizmetler.
• Programlar segmentinde marj artışı.
• Fiyat artışları ve yeni işlerden kaynaklanan organik büyüme.

kaçırıldı

• Düşük su baskını hasar gelirleri ve teşvikler FAVÖK marjında ​​düşüşe neden oldu.
• Hizmet segmentinde organik gelirdeki düşüş düzeltilmiş FAVÖK marjını etkiledi.

Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Öngörülemeyen faiz oranları ve sermaye akışları nedeniyle yatırım gelirleri için makul bir görünüm sağlanamıyor.
• CEO, Captives’in büyümesine ve getirisine olan inancını dile getirdi ancak daha fazla genişleme taahhüdünde bulunmadı.
• Enflasyonun organik gelir büyümesi üzerindeki etkisinin nötr olduğu düşünülmektedir.
• Şirketin hedefi 8 milyar dolar gelire ulaşmak, ancak herhangi bir zaman çerçevesi belirtilmedi.
• CEO, küresel zorluklara rağmen müşteriler arasında iyimserlik olduğunu ve önümüzdeki 6 ila 12 ay içinde ekonomik bir yavaşlama beklemediğini söyledi.

InvestingPro İçgörüleri

Brown & Brown, Incorporated (BRO) yalnızca 4 milyar doları aşan geliri kutlamakla kalmadı, aynı zamanda InvestingPro’nun en son verilerine göre sağlam bir mali durum sergiledi. Şirketin piyasa değeri 22,04 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da sigorta sektöründeki önemli varlığının bir göstergesi. 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 24,95 ve düzeltilmiş F/K oranı ise 28,45 olan şirket, yakın vadeli faizlere uygun bir değerleme süreci öngörüyor büyüme. Ek olarak, aynı döneme ait PEG oranı 0,9 olup, bu da şirketin hisse fiyatının kazanç artış oranına göre makul düzeyde değerlendiğini göstermektedir.

Kârlılık açısından Brown & Brown, etkileyici bir 39 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek övgüye değer bir performans sergiledi. Hissedarlara sağlanan bu istikrarlı getiri, şirketin son dönemdeki %13,04’lük temettü artışıyla daha da güçlendi. Yatırımcılar ayrıca şirketin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %48,0 seviyesinde bulunan ve verimli operasyonları ve güçlü fiyatlandırma gücünü yansıtan brüt kar marjını da öne çıkarabilirler.

InvestingPro İpuçları şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha fazla bilgi sunar. Brown & Brown, mali istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak, üst üste 31 yıl boyunca temettüsünü artırdı. Ayrıca 5 analist önümüzdeki döneme ilişkin faydalarını yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki karlılığına ilişkin potansiyel iyimserliğe işaret etti.

InvestingPro, Brown & Brown’un finansal durumu ve geleceğe bakış açısı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Şu anda InvestingPro+ aboneliği aracılığıyla 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Abonelik şu anda %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indirimindedir. Fırsatı yakalamak için “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim alabilirsiniz. ” Bu ipuçları ve ölçümler, gerçek yatırım kararları vermede çok değerli olabilir.

Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.